Piata valutara – corelatii cu piata marfurilor

piata-valutara-marfuri

Corelatia Forex – petrol

Miscarea valutelor este influentata de diversi factori: cerere si oferta, ratele dobanzilor, cresterea economica si multe altele. In mod specific, cresterea economica si a exporturilor este direct legata de productia interna a tarii. De aceea este firesc ca unele valute sa fie strans legate de preturile materiilor prime. Monedele care au cea mai pronuntata corelare cu materiile prime sunt dolarul australian (AUD), dolarul canadian (CAD) si dolarul Noii Zeelande (NZD). Alte valute, cum ar fi francul elvetian sau yenul, au o corelatie mai mica.

Exista mai multe cauze mai putin evidente pentru scaderea pretului petrolului, inclusiv un dolar mai puternic (deoarece petrolul este cotat in dolari), precum si o reducere globala a cererii. Fiind un exportator major de petrol, Canada este grav afectata de scaderea pretului petrolului, in timp ce Japonia (importator general) se bucura de beneficiile acestei scaderi. Ca sa intelegem cum functioneaza acest mecanism, folosim urmatorul exemplu.

Pe parcursul anilor 2006 si 2009, corelatia dintre dolarul canadian si pretul petrolului era in proportie de aproximativ 80%. Desi aceasta corelatie se poate schimba, pe termen lung, modificarile intervenite, vor fi si ele corelate. Canada este pe locul al treilea in topul tarilor cu cele mai mari rezerve de titei, detinand 10,2% din totalul global, adica 172,5 miliarde de barili. Produce 4,7% din petrolul folosit in lume, fiind al cincilea cel mai mare furnizor si va continua sa creasca in lista datorita rezervelor mari, care au fost descoperite. Aceste rezerve au atras atentia multor tari importatoare, cum ar fi China. Apropierea Canadei cu Statele Unite, de asemenea, joaca un rol important pentru ca Statele Unite nu-si pot satisface toate nevoile doar din productia interna.

Toti acesti factori influenteaza Canada sa fie extrem de sensibila la variatiile pretului petrolului. Exista astfel, o corelatie pozitiva intre Dolarul Canadian si petrol: cand preturile la petrol cresc, CAD se apreciaza. Pentru a cunoaste si reversul acestui mecanim, avem exemplul Japoniei, care-si bazeaza consumul de petrol aproape in totalitate pe importuri din cauza deficientei de resurse proprii. Spre diferenta de SUA care consuma petrol ce provine din importuri numai in cantitate de 50%, Japonia este extrem de dependenta de schimbarile produse in pretul petrolului. Imaginati-va ca 49% din productia de energie a Japoniei se bazeaza pe petrol si atunci cand pretul sau creste, economia Japoniei sufera.

 

Corelatia Forex – Aur

Cati dintre voi stiu ca daca tranzactionati dolari australieni (AUD), e ca si cum, practic, ati tranzactiona … aur? Avand cea mai mare rezerva de aur cunoscuta, Australia a fost, inca din secolul al XIX-lea, tinta imigrantilor care visau sa se imbogateasca peste noapte. In prezent, Australia ocupa a doua pozitie in topul tarilor cu cea mai mare productie de aur. Are cea mai mare cantitate de aur extrasa si prelucrata din ultimii 15 ani: 300 tone aur, avand rezerve identificate de 9.100 tone aur. Dolarul australian are o corelatie pozitiva de 89% cu aurul – cand pretul aurului creste, AUD se apreciaza.

Apropierea Australiei de Noua Zeelanda, transforma Australia in destinatia favorita de exporturi pentru Noua Zeelanda. Starea economica a acesteia din urma, este asadar, strans legata de cea a Australiei, ceea ce explica de ce NZD / USD si AUD / USD au o corelație pozitiva extrem de ridicata. Corelarea NZD / USD cu aurul este usor mai mica decat a dolarului australian, dar si aceasta ajunge la proportii destul de ridicate. Toata lumea stie, de asemenea, ca pretul aurului se exprima in dolari, astfel, cand se apreciaza dolarul, pretul aurului scade – un caz de corelare negativa extrem de puternic.

Concluzii

Asadar, e recomandabil sa fiti atenti la schimbarile ce se produc in pretul marfurilor, precum si la paritatile cu care acestea sunt corelate. Observati momentul impactului pe care miscarile din pretul marfurilor il are pe piata valutara. Aceste oscilatii sunt suprapuse uneori, ceea ce este un avantaj.

Leave a Reply