Investițiile în acțiuni

Să cumperi acțiuni vs. Să tranzacționezi Contracte pentru DiferențăOm de afaceri folosind tableta pentru investitii

Depozitele din bănci ale românilor au avut o creștere de 18 miliarde de lei pe parcursul ultimului an. Chiar dacă acest salt al resurselor financiare vine ca urmare a majorării veniturilor populației, tendința generală rămâne păstrarea banilor la bancă și nu investirea lor.
Instituțiile financiare oferă un loc relativ sigur pentru economiile tale, dar totodată aplică comisioane pentru administrarea contului. Pe lângă acest lucru, depozitarea banilor la bancă nu aduce niciun profit, mai mult, dacă ai un cont în euro, de exemplu, dar salariul în lei, comisionul de convertire a valutei va duce la o pierdere de câteva procente.
Există, totuși, diverse modalități prin care economiile pot să-ți aducă un profit considerabil:

  1. Achiziţionarea de acțiuni la Bursa de Valori
  2. Contractele pentru Diferență
  3. Forex
  4. Fondurile de investiții

1.Acțiuni
Acțiunile reprezintă instrumentele financiare cele mai tranzacționate. Pentru a decide de la ce companie dorești să achiziționezi acțiuni, sau ce fel de acțiuni să tranzacționezi pe platforme, mai întâi trebuie să te documentezi despre:

  • Istoria firmei – anul în care a fost lansată, deținătorul companiei, informații generale
  • Date și statistici – cum s-a dezvoltat firma, dacă a avut un trend ascendent sau descendent
  • Prețul acțiunilor – cât valora o acțiune în urmă cu un an, versus cotația ei din prezent
  • Regularizări – dacă este în legalitate, sau în proces cu alte companii;, daca are acreditările necesare
  • Preconizări – părerea analiștilor financiari cu privire la viitorul firmei
  • Site-ul Bursei –unde o să găsești ultimele noutăți despre acțiuni și prețul lor

Un acționar într-o companie are dreptul legal asupra unei cote-părți din valoarea societății comerciale. Profitul deținătorului a uneia, sau a mai multor acțiuni se calculează prin acordarea de dividende.
Dacă ești acționar, ai dreptul să participi la Adunările Generale ale Acționarilor, la luarea deciziilor, și bineînțeles, la un profit de pe urma dividendelor, sau în cazul lichidării firmei. Acest venit variază în funcție de numărul de acțiuni deținute (care formează un procent din valoarea companiei).
Societățile comerciale au posibilitatea de a emite un număr de acțiuni și de a le scoate la vânzare, cu scopul de a se finanța. Astfel, un investitor poate alege să cumpere acțiunile la prețul actual, și ulterior să le vândă (când/dacă crește valoarea lor) și astfel să facă profit.
Conform pieței de capital, acțiunile intră în categoria instrumentelor financiare care pot fi vândute sau cumpărate doar la Bursa de Valori București .
Profitul obținut poate porni de la câteva procente și crește radical pe parcursul următorilor ani, sau din contra, să scadă sau chiar să fie lichidată compania. În ultimul an, pe piața din Romȃnia acțiunile Fondul Proprietatea au avut o creștere de 50%, similară cu cea a acțiunilor Apple.

Clasificarea acțiunilor
Tipul comun de acțiuni, sunt cele care oferă deținătorului dreptul la dividende și un profit net, proporțional cu creșterea prețului acțiunilor din ultimul an. Pe lângă acest profit, acționarul poate participa la Adunarea Generală a Acționarilor, și în caz de lichidare a activelor companiei, la o despăgubire financiară raportată la numărul și valoarea acțiunilor deținute de către acționar.
Al doilea tip de acțiuni sunt cele preferențiale. Acestea oferă drepturi suplimentare, adică niște avantaje deținătorilor. Spre exemplu, un acționar preferențial va avea dreptul să primească aceeași sumă (dividende), indiferent de scăderea sau creșterea valorii acțiunilor companiei. Dacă compania se vinde, această categorie de acționari va avea prioritate în împărțirea activelor.
O “acțiune de aur”, este un tip de acțiune preferențială, deținută în general de persoanele care au dreptul să vândă pachetul majoritar de acțiuni, și astfel, să-și câștige dreptul de veto în situația în care ar trebui luate decizii strategice. Cu toate acestea, dezavantajul acțiunilor preferențiale este pierderea dreptului la vot în Adunarea Generală a Acționarilor.
O a treia categorie de acțiuni se situează între acțiunile comune și cele preferențiale. Unele companii aleg să anuleze dreptul de vot, în cazul în care procentul de acțiuni deținute de un singur individ depășește un anumit procent din capitalul social.
De reținut – pentru a avea drept de veto, nu este îndeajuns să cumperi câteva acțiuni, ci trebuie să deții un procent de minim 5% din acțiunile acelei companii.

Cum se realizează tranzacțiile în Romania
Singura instituție din Romania unde se pot efectua tranzacții, este Bursa de Valori. Chiar dacă este structurată pe categorii ( categoria I, a II-a, a III-a, International, Unlisted şi Rasdaq), singurul tip de acțiuni disponibile pentru tranzacționare sunt cele comune. Cea din urma, Rasdaq, nu se supune acelorași reguli stricte ca celelalte categorii, cu privire la profitabilitatea și transparența emitenților.
Indiferent de categoria în care se încadrează acțiunile unei companii, ea trebuie să îndeplinească anumite criterii, precum:
• companiile trebuie să fi avut profit pe parcursul ultimilor ani
• firmele trebuie să aibă o dimensiune cel puțin medie
• trebuie să fie transparentă, adică să aibă documente, informații făcute publice

2. Contractele pentru Diferență (CFD)
Contractul pentru diferență este un instrument financiar de comerț în marjă. Similar cu contractele Futures sau Options, pentru a tranzacționa CFD-uri ai nevoie de un intermediar, care este o firmă de brokeraj. Odată creat contul pe o platformă online, ești liber să cumperi sau să vinzi ce acțiuni crezi de cuviință, fără a fi nevoie să apelezi la ajutorul unui broker.
Cu toate acestea, un broker poate să te ajute prin furnizarea de informații, statistici și alte date cu privire la trendul pieței, inclusiv preconizările specialiștilor referitoare la un anume tip de acțiuni.
Contractele pentru diferență sau CFD-urile implică tranzacționarea prețului unei acțiuni, și nu a acțiunii propriu-zise. Profitul provine din diferența dintre prețul curent al acțiunii și valoarea acțiunii în momentul încheierii tranzacției.
Market-makerii (formatorii de piață) sunt în general firmele de brokeraj care preiau cotațiile unor active și le oferă pentru tranzacționare clienților. Ei câștigă din diferența dintre prețul curent al acțiunii și prezicerea clientului cu privire la prețul acțiunii peste o perioadă de timp.
Cum poți să tranzacționezi acțiuni fără a le cumpăra la preț întreg?
Pentru a cumpăra acțiuni este necesară o investiție financiară considerabilă într-o companie. În funcție de valoarea activului, prețul poate atinge sume considerabile, sau din contra, să sufere o devalorizare (o acțiune Apple costa 134$ în luna februarie a anului curent, iar în luna octombrie, prețul a urcat la 156$).
O acțiune Apple valorează momentan aproximativ 150%. Dacă ai vrea să cumperi 100 de acțiuni Apple, atunci ar trebui să investești 15.000$. În cazul în care nu ai acești bani, există totuși o posibilitate de a tranzacționa acțiuni Apple, dar nu prin deținerea lor, ci prin tranzacționarea prețului la care sunt cotate acestea.
Cum funcționează efectul de levier?
Multă lume asociază Forex-ul cu jocurile de noroc, in care, șansele înclină mai degrabă spre pierdere decât spre câștig. Cu toate acestea, CFD-urile reprezintă o piață în continuă creștere, pe care investitorii pot tranzacționa chiar dacă nu își permit să cumpere acțiunile respective.
Această pârghie de creditare este avantajul Forex-ulului sau al CFD-urilor, deoarece tine locul unui procent considerabil din prețul acțiunii.
Efectul de levier, cunoscut și sub numele de efect de măciucă îți oferă posibilitatea să faci tranzacții, chiar dacă nu ai resursele financiare să achiziționezi acțiunile dorite. Levierul multiplică valoarea achizițiilor tale cu valoarea sa.
Practic, dacă o acțiune va avea o creștere de 1%, profitul tău va fi calculat astfel: suma pe care ai investit-o înmulțită cu valoarea levierului. Chiar dacă câștigurile pot fi considerabile, și pierderile pot fi la fel.
Exemplu: să spunem că vrei să tranzacționezi 10.000 Ron. Cu un efect de levier de 500, și o valoare a activului de 1000 Ron, investitorul tranzacționează doar 10% din suma depusă în cont, dar, în cazul în care prețul acțiunilor cumpărate scade cu 1%, atunci el sufera o pierdere de 5000 Ron.

Care sunt pașii de urmat pentru a tranzacționa CFD-uri?
A. Alegerea unei firme de brokeraj care este se supune unor reglementari recunoscute la nivel local sau internațional și are o politică de transparență. Deși multe companii oferă aceste servicii, nu toate și-au obținut aprobările necesare pentru a fi în conformitate cu legea.
B. O conversație telefonică cu un agent de vânzări (de la firma de brokeraj aleasă), care să iți ofere cât mai multe detalii despre ce avantaje și suport oferă clienților, ce varietate de comodități, acțiuni și indici au în portofoliu.
Dacă ești începător și ai îndoieli cu privire la acreditarea firmei, este indicat să te orientezi spre o altă companie.
C. Crearea unui cont Demo. Acesta este un pas intermediar, dar foarte important pentru un viitor investitor. Ȋți dă ocazia să te familiarizezi cu platformele de tranzacționare, cu graficele, cu cotele de piață, fără frica de a face vreo greșeală.
D. Studierea pieței, a site-urilor de investiții, și în special cel al Bursei de Valori, este ceva cu care va trebui să te obișnuiești. Dacă ești novice pe aceasta piață, informează-te din mai multe surse înainte de a cumpăra sau vinde contracte pentru diferență sau Forex.

3.Forex
Termenul de “Forex” provine de la foreign exchange, care înseamnă schimb valutar. Forexul reprezintă o piață unde se tranzacționează sume de bani, prin convertirea unei valute într-o alta, la cursul valutar din acea zi.
Profitul investitorului din tranzacționarea cu valute rezultă din diferența dintre prețul la care a achiziționat o monedă și prețul la care a vândut-o.
Când decizi să tranzacționezi Forex, există câteva lucruri pe care ar fi bine să le iei în calcul, precum:
a)Perioada de timp pe care vrei să tranzacționezi
b)Gradul de risc pe care îl implică tranzacționarea unei anumite monede
c)Profitul preconizat după încheierea tranzacției

CFD vs. Acțiuni – Avantaje și dezavantaje
Beneficiul pe care-l ai când achiziționezi acțiuni (indiferent de la ce companie), este că știi precis ce procent deții din acea companie. Indiferent dacă dividendele sunt mai mari sau mai mici, tu rămâi acționar în acea firma, prin urmare, odată obținut, dreptul de proprietate nu se modifică (decât dacă decizi să-ți vinzi partea).
Ceea ce poate fi privit ca un dezavantaj al CFD-urilor, este faptul ca niciodată clientul nu este de fapt deținătorul de drept al acțiunii. În schimb, investitorul poate alege să efectueze tranzacții multiple, să cumpere, sau să se retragă oricând dorește.
Partea bună în a nu fi acționar al unei companii, este că în funcție de trendul pieței, poți alege să nu tranzacționezi aceleași active (dacă prețul lor este în continuă scădere).
Un minus al dividendelor este că sunt impozitate, ceea ce duce la o diminuare a profitului; în schimb, contractele pentru diferență nu se supun impozitării.
Dacă am pune în balanță cele două modalități de investiție, am avea pe de-o parte acțiunile cumpărate, care au o siguranță mai mare, dar și un profit mai mic, și pe de cealaltă parte avem Forexul, care iți poate aduce un profit mare imediat, dar implică și un risc crescut.
Avantajul contractelor pentru diferență este că poți să investești din confortul propriei case, având doar o conexiune la internet și un computer. Multe companii care se ocupă cu tranzacționarea de comodități, acțiuni sau indici, operează prin intermediul unei platforme online. Astfel, poți să-ți administrezi singur contul și să decizi când să tranzacționezi, ce sumă ești dispus să investești, sau pentru ce perioadă de timp.
O altă deosebire majoră între a fi proprietarul unor acțiuni, sau doar a tranzacționa prețul acestora constă în forma profitului. În primul caz câștigurile sunt sub forma dividendelor. Acestea pot varia de la lună la lună, în funcție de schimbările pieței.
În al doilea caz, profitul este imediat și bazat pe trendul ascendent sau descendent al CFD-ului tranzacționat într-o anumită perioadă de timp.

Ce tipuri de poziții poți să adopți pentru tranzacționare?
Să adopți o poziție „long” înseamnă că preconizezi o creștere a prețului acțiunii în care dorești să investești și că te aștepți ca prețul ei să fie în urcare. Astfel, scoți profit din diferența dintre prețul la care achiziționezi acțiunea și prețul la care o s-o vinzi.
O poziție „short” înseamnă că investitorul anticipează o scădere a prețului activului. Investitorul va acționa prin vinderea acțiunilor deținute. După o perioadă de timp în care prețul acțiunii a scăzut, investitorul le va cumpăra la un preț mai mic și astfel iese în profit datorită diferenței intre prețul actual și prețul viitor al acțiunii.
 Indiferent de poziția adoptată, long sau short, este important de reținut că întotdeauna poziția adoptată de investitor va fi pusă în raport cu valoarea unei alte valute.
 Acești termeni sunt în general folosiți de brokeri pentru a-și exprima predicțiile cu privire la un anume stoc de acțiuni, și nu cu sensul de „a vinde” sau de „a cumpăra”. O poziție long sau short descrie mai degrabă evoluția pieței și poate fi de lungă durată.

4. Fondurile de investiții
Dacă nu vrei să lași banii la bancă, dar totodată să nu te complici cu tranzacționarea, atunci fondurile de investiții sunt cea mai bună opțiune pentru tine. Această formă de investiție merge pe premisa adunării economiilor personale de la mai mulți indivizi, cu scopul de a obține profit într-o perioadă mai scurtă de timp.
Prin punerea laolaltă a acestor sume de bani, fondul își permite să investească în obligațiuni, depozite bancare, acțiuni, etc. Cele mai sigure fonduri sunt de obligațiuni sau monetare, deoarece nu se ocupă cu tranzacționarea acțiunilor și nu sunt supuse fluctuației bursei.
Fondurile de investiții au luat amploare după criza financiară din 2009. Mulți investitori au preferat să aibă un venit sigur, dar fix, decât să riște datorită fluctuațiilor bursei. Astfel, fondurile monetare și de obligațiuni au devenit populare chiar dacă ofereau un profit mic.
Odată cu stabilizarea pieței, oamenii au revenit la fondurile de acțiuni sau fondurile mixte (investesc o parte din bani în acțiuni, și o parte in instrumente cu venit fix). Dacă se preconizează că o acțiune va avea un trend ascendent, atunci potențialul profit poate depăși cu mult venitul de la un fond de investiții pe obligațiuni.
Concluzie
În general, contractele pentru diferență sunt privite ca instrumente de tranzacționare speculativă pe termen scurt, și nu o investiție de durată, ca în cazul cumpărării de acțiuni. Daca dorești să ai un profit sigur, atunci ar fi indicat să te orientezi mai degrabă spre fondurile de investiții.
Indiferent în ce dorești să investești, este indicat să analizezi mai întâi piața, să urmărești trendurile și să fii conștient de faptul că orice tip de investiție implică riscuri.

Leave a Reply